мы вступаем во вторую половину 2026 года, мой собственный опыт работы, а также опыт моих коллег, можно обобщить двумя словами:неприятный.
Клиенты настаивают на том, что проекты не могут быть остановлены, сроки поставки не могут быть отложены, и стоимость не может расти.ПХБ 20%-30%, индукторы 30%-70%, и производители чипов вверх по течению также корректируют цены, причем ASE (ASE Technology Holding Co., Ltd.) повышает цены более чем на 20%.Мы в середине цепочки поставок.Мыпокупателям, но они не хотят их нести.Стоимость BOM каждого модуля Wi-Fi/Bluetooth пассивно увеличивается, а наши маржи прибыли постоянно сокращаются.
Рост потребительского Интернета вещей значительно замедлился; WiFi 7 выглядит многообещающим, но его уровень проникновения составляет всего 8%; и, несмотря на многолетнюю шумиху,На модули ИИ по-прежнему приходится только однозначный процент отгрузокЗаказы клиентов становятся все более фрагментированными и неопределенными.становятся все более строгими, что делает экспортные варианты более узкими и дорогостоящими.
Я хочу организовать эти наблюдения и мысли не для того, чтобы предсказывать падение отрасли, но как специалист по линии фронта,проводить проверку максимально объективно.где лежат проблемы и что мы можем сделать.
Ниже приведены реальные отраслевые наблюдения команды Ofeixin в середине 2026 года.
В июле 2026 года в индустрии модулей произошла самая интенсивная волна повышения цен на компоненты за последние годы, которая показала тенденцию воздействия затрат на всю производственную цепочку.
ПХБВ этом секторе, ведущая компания Kingboard Laminates и ее котирующиеся на биржевых биржах партнеры повысили свои цены на10%-30%;кристаллические осцилляторыи баз наблюдался рост10%-30%;полупроводники мощностиИнфинион и его котируемые на биржевых рынках акции A выросли на10% - 22%;MLCCMurata подняла цены на серверы ИИ и продукты автомобильного классана 10%-40%;индукторыTDK розовыйна 30%-70%;и резисторыThick Sound и ее котируемые акции A вырослина 20%-30%.
Основная причина заключается в неконтролируемых ценах на сырьевые товары: ежегодное повышение цен на цветные металлы, такие как золото, серебро, медь и олово, достигло30%-200%, в то время как рост цен на такие компоненты, как печатные платы, чипы памяти, резисторы, конденсаторы, индукторы и IGBT, достиг высокого уровня.50% - 800%, а цена на электронную ткань почти удвоилась по сравнению с низкой точкой в третьем квартале 2025 года.
Когда эта тенденция распространяется на сегмент модулей, возникает дивергентная картина: "цены на высокую сеть уже выросли, цены на среднюю и низкую сети временно стабильны, и тенденция все еще распространяется.Стоимость BOM каждого модуля WiFi/Bluetooth пассивно растет.
Помимо компонентов, вся цепочка полупроводниковой промышленности также переживает волну повышения цен.Гигант индийного фосфида Coherent объявил о повышении цен на 15%-20% для обычных индийных фосфидных субстратов и 30%-40% для высококлассных эпитаксиальных пластинГигант силиконовых пластин Shin-Etsu Chemical повысил цены на 5-8% для стандартных моделей и на 18-22% для высококачественных силиконовых пластин.
Производители зарядных модулей взяли на себя инициативу с 1 июля 2026 года многие производители зарядных модулей повысят цены всей своей линейки продуктов на 15%,непосредственно из-за растущих затрат на ПХБ, микросхем карбида кремния, резисторов, конденсаторов, реле и металлов, таких как медь и серебро.
Для производителей модулей Wi-Fi/Bluetooth/PLC растущие затраты на каждом уровне цепочки поставок снижают их и без того небольшие маржи прибыли.
Согласно данным отраслевых отчетов,Средняя валовая прибыль отрасли в 2025 году составила 21,3%, что составило уменьшение8Процентные пункты по сравнению с 2024 годом, в основном из-за снижения прибыли в результате роста цен на чипы и компоненты.Лидирующие компании сохранили валовую маржу прибыли выше 26% благодаря экономии масштаба и собственным возможностям чипов, но прибыли малых и средних производителей модулей постоянно сокращаются.
В 2026 году рост цен на электронные компоненты значительно превысил уровень 2025 года, иснижающееся давление на валовую маржу прибыли только увеличится.
В 2025 году глобальные поставки модулей IoT достигли 1,68 млрд единиц, что на 31% больше, чем в прошлом году.темпы роста поставок модулей для потребительских продуктов IoT (умный дом, носимые устройства) замедлились до 12%Сектор потребительской электроники составил более 50% от поставок, но его темпы роста замедлились до уровня ниже 5%.
Напротив,Интернет вещей (IoT) и промышленный Интернет растут на 22%Рынок переходит от "вездесущей подключенности" к "дифференциации сценариев".и производители, которые выбрали неправильное направление столкнутся с двойным давлением сокращения спроса и ценовых войн.
WiFi 7 рассматривается как следующий двигатель роста для отрасли, ноЕго уровень проникновения в 2026 году все еще намного ниже ожиданий..
Прогнозы отрасли предсказывают:Проникновение WiFi 7 увеличится с 5% в 2025 году до 8% в 2026 годуПервоначальная стоимость модуля WiFi 7 была на 12, 40% выше, чем у WiFi 6E, но, как ожидается, она упадет ниже 9 долларов к 4 кварталу 2026 года.
Хорошая новость заключается в том, что модули Wi-Fi 7 вступили в стадию массового производства и развертывания.GCI Science & Technology сообщила, что ее модули Wi-Fi 7 прошли сертификацию нескольких ведущих клиентов и вступили на стадию поставки небольших партийОднако,противоречие между высокими затратами и низким уровнем проникновения остается препятствием, которое производители модулей должны преодолеть.
Модули Эдж ИИ рассматриваются как новый фактор роста, а к 2025 году ожидается, что глобальная поставка соответствующих модулей достигнет 12 миллионов единиц.По прогнозам, поставки модулей краевого интеллекта (интегрированных ускорителей ИИ) достигнут 230 млн единиц, что составляет увеличение на 189% в годовом выражении.
Однако,Темпы проникновения модулей ИИ на рынок по-прежнему намного ниже первоначальных оптимистических ожиданий отраслиЕдиничная цена потребительских IoT-продуктных модулей выросла на 19% в годовом исчислении благодаря интеграции возможностей AI edge computing.Но это "повышение цены" скорее обусловлено затратами, чем воспринимаемой ценностью.Ожидается, что в 2026 году доля поставок модульных решений, оснащенных интегрированными двигателями ускорения искусственного интеллекта, составит около 15%.
В 2025 году средняя глобальная экспортная цена модулей составила 23,7 доллара США за единицу, что на 21% меньше, чем за аналогичный период 2023 года., главным образом из-за жесткой конкуренции на рынке модулей низкого и среднего класса, что приводит к ценовым войнам.Но их средняя цена на единицу была примерно на 30% ниже, чем у аналогичных товаров за рубежом..
С ростом поставок, снижением цен на единицу и ростом затрат в результате этого тройного сжатия "увеличение доходов, но не увеличение прибыли" стало распространенным положением в отрасли.
Модули WiFi/Bluetooth работают достаточно хорошо в потребительских сценариях, ноКогда они попадают в промышленные помещения, электромагнитные помехи сразу становятся самой сложной проблемой.
В промышленных условиях сильные электромагнитные помехи, генерируемые оборудованием, таким как преобразователи частот и двигатели, часто приводят к ослаблению сигнала, потере пакетов,и даже частые отключения в обычных беспроводных модулях.Требования к беспроводным модулям в промышленном Интернете вещей (IIoT) перешли от простого "способности подключаться" к "поддержанию стабильных соединений даже при сильных помехах"Это требует, чтобы модули соответствовали стандартам, значительно превосходящим стандарты потребительских продуктов с точки зрения RF-конструкции, электромагнитной совместимости и антиинтерферентных возможностей.
Полоса 2,4 ГГц уже перегружена.Многочисленные протоколы, такие как Wi-Fi, Bluetooth, Zigbee и Thread, переполняют одну и ту же полосу,и взаимное вмешательство стало общей проблемой для умных домов и промышленного Интернета вещей.
В средах с многочисленными точки доступа Wi-Fi и устройствами Bluetooth в одном пространстве столкновения пакетов Zigbee и высокие показатели потери пакетов становятся особенно заметными.Проблема помех, вызванная совместным использованием нескольких протоколов, не может быть решена самостоятельно одним производителем модуля; это требует совместной оптимизации по всей отрасли на уровне протокола, оборудования и системы.
В то время как ПЛК имеют уникальное преимущество в том, что они могут общаться, пока у них есть энергия,их технические ограничения также очевидны.
Низкозатратные микросхемы и модули PLC сталкиваются с значительными затратами по сравнению с модулями связи WiFi и BLE, которые уже широко используются в локальной связи в умных домахВозможность встраивать небольшие модули ПЛК в небольшие продукты для умного дома, такие как 86-ключевые панели, лампочки,и датчики предъявляют более высокие требования к периферийным интерфейсам чипа (например, многоканальный PWM, многоканальный ADC и более 10 GPIO).
Проникновение ПЛК на потребительский рынок по-прежнему сталкивается с двойными узкими местами из-за затрат и технологий.
К 2026 году геополитические факторы перешли от "потенциальных рисков" к "реальным затратам". "
В июле 2026 года США Federal Communications Commission (FCC) formally voted to completely ban the sale of equipment in the United States containing key hardware components from Chinese companies deemed to pose a "national security riskПредседатель FCC прямо заявил, что этот шаг направлен на "полное закрытие лазейки в компонентах".
Ограничения больше не ограничиваются конкретными конечными продуктами с фирменным наименованием, но распространяются на нижний слой всей цепочки поставок электроникиВсе производители электроники, продающие продукцию на рынке США, должны проходить тщательные проверки прослеживаемости цепочки поставок и соответствия.
FCC сертифицирует около 40 000 электронных устройств ежегодно, причем около 75% испытаний все еще полагаются на китайские лаборатории.30 апреля 2026 года Федеральная комиссия по связи единогласно приняла новое правило с голосованием 5-0,запрет лабораториям в Китае предоставлять испытания и сертификацию FCC для электронных устройств, экспортируемых в Соединенные Штаты.Аккредитация уже признанных лабораторий в Китае постепенно истечет в течение двух лет.
Кроме того,FCC планирует расширить ограничения на китайские коммуникационные модули, потенциально запрещая китайские мобильные коммуникационные модули с рынка США.Как только модуль будет включен в "Список контроля" ФКК, он будет считаться потенциальным риском для национальной безопасности, не имеющим возможности получить сертификацию ФКК.и, таким образом, подвергается полному запрету на его въезд в СШАРынок США.
На китайских производителей модулей приходится 55% мировых поставокВ 2025 году экспорт беспроводных модулей Китая достиг 18,5 миллиардов долларов, в основном предназначенных для Юго-Восточной Азии и Европы.Если ограничения, введенные Соединенными Штатами, будут полностью реализованы,, они напрямую повлияют на экспорт в миллиарды долларов.
Аналитики считают, что если мобильные коммуникационные модули в конечном итоге будут включены в запрещенный список,Глобальные производители будут вынуждены перепроектировать архитектуру продукции, сменить поставщиков и перестроить процессы сертификации.Для подключенных транспортных средств, промышленной автоматизации и систем умных городов, которые в значительной степени зависят от китайских модулей, это может привести к увеличению затрат и задержкам поставок в краткосрочной перспективе.
Рассмотрев эти четыре основные проблемы, давайте вернемся к первоначальному вопросу:Как поставщик модульных решений в середине промышленной цепочки, что мы можем сделать?
Честно говоря, мы не можем контролировать рост цен в цепочке поставок, мы не можем изменить геополитику, и мы не можем контролировать эволюцию технологических стандартов.сделать "связь" проще и надежнее для наших клиентов в самых сложных условиях.
Увеличение цен на компоненты - это факт, но мы можем помочь клиентам сохранить свои расходы BOM в разумном диапазоне черезболее точный выбор решений и более гибкие стратегии инвентаризацииНизкий проникновение WiFi 7 также факт, but our work involves helping clients complete solution verification and mass production preparation while the technology maturity curve is still climbing—so that their products are ready when the market takes offСоответствие FCC становится все сложнее, но мы можем помочь клиентамзаранее планируют свой путь соответствия, избегая упущенных рыночных возможностей из-за задержек в сертификации.
Промышленная среда в 2026 году действительно сложнее, чем когда-либо прежде.тем больше ей нужны профессиональные посредники для сокращения затрат на транзакции и технических барьеров.Вот почему.Офексинвыбрала сосредоточиться на модульных решениях.
Для поставщиков модульных решений - способность поддерживать возможности поставки под давлением затрат, помогать клиентам снижать риски отбора на фоне технических проблем,и сделать предсказания соответствия на фоне геополитических изменений определит, кто выживет в этом раунде перестройки отрасли.
Ключ к управлению экономическими циклами заключается не в размерах бизнеса, а в глубине понимания отраслевой цепочки и скорости ответа.
(Источники данных для этой статьи: IIM Information Global IoT Module Market In-Depth Development Research Report (2026),Отчет о глобальном развитии технологии беспроводных модулей и анализе перспектив рынка (2026), Глобальный отчет о развитии и перспективах индустрии модулей Интернета вещей (2026), Shanghai Securities News, Securities Star, Международная электронная информация о бизнесе и другая общественная информация)
