31 августа 2026 года отчет CCTV Finance потряс всю полупроводниковую промышленность.спрос на отечественные чипы ИИ в 2026 году составил примерно 4 миллиона единиц, в то время как фактические поставки составили только около 3 миллионов единиц, что оставляет пробел в производстве миллионовНекоторые высококлассные компьютерные компании уже заказывали за три года вперед.
Какая связь между этим "голодом вычислительной мощности" в области облачных вычислений и модулями Wi-Fi, Bluetooth и PLC, поставляемыми каждый день?Ответ скрыт в трех путях передачи..
I. Три пути передачи дефицита вычислительной мощности
Путь 1: структурный дефицит чипов памяти
Безумный спрос на высокопропускную память (HBM) от серверов ИИ меняет мировой ландшафт поставок DRAM.Производители памяти отдают предпочтение мощности для более прибыльных HBM уровня ИИ, сокращая производство традиционных чипов памяти, таких как LPDDR4 .
Согласно данным TrendForce,В первом квартале 2026 года цены на традиционные контракты DRAM выросли на 90% до 95% по сравнению с прошлым кварталом.Вступая во вторую четверть,общие цены на контракты DRAM продолжали расти на 58-63% в квартале, в то время как цены на контракты NAND Flash выросли на 70%-75%Changxin Memory Technologies, ведущая компания по производству чипов памяти, сообщила о доходах в 150,3 миллиарда юаней в первом полугодии, что составило потрясающий рост на 873,64% в годовом исчислении.
Для Wi-Fi и Bluetooth модулей, требующих интеграции DRAM и Flash, это означает, чтостоимость BOM систематически увеличивается.
Второй путь: резонанс затрат по всей промышленной цепочке
Рост спроса на чипы ИИ не только поднял цены на хранилища, но и вызвал цепную реакцию повышения цен по всей отраслевой цепочке.
1 июля 2026 года ASE Technology Holding Co., Ltd., ведущий в мире поставщик упаковки и испытаний полупроводников, объявила о очередном раунде повышения цен на свои упаковочные изделия,с наибольшим увеличением более 20%В области передовых технологий упаковки по-прежнему существует примерно 10-процентный разрыв между спросом и предложением.Из компонентов, таких как кристаллические осцилляторы, ПХБ, MLCC и индукторов, на этапы полупроводников, таких как упаковка чипов и тестирование, субстраты и кремниевые пластины, растущие затраты передаются через каждый этап на стадию модуля.Стоимость BOM каждого Wi-Fi/Bluetooth модуля пассивно растет.
Третий путь: "сифонирующий эффект" производственных мощностей
Чипы ИИ не только потребляют передовые процессовые мощности, но и занимают большое количество зрелых 8-дюймовых пластинок.Фабрики вафли и заводы по упаковке и испытаниям отдают предпочтение мощности для высокодоходных заказов на вычислительную мощность ИИ, сжимая емкость чипов Интернета вещей.
По прогнозам Yole, к 2030 году рынок передовых упаковок 2.5D/3D достигнет почти 35 миллиардов долларов.Ситуация с ограниченным предложением и спросом на передовые упаковки сохранитсяКонтрпункт предсказывает, чтосредняя продажная цена модулей сотового Интернета вещей столкнется с давлением на рост во второй половине 2026 года, главным образом из-за постоянно растущей стоимости памяти.
Это означает, что производственная мощность чипов IoT, таких как Wi-Fi и Bluetooth, может столкнуться с давлением в долгосрочной перспективе, причем ограниченное предложение и длительные сроки доставки становятся нормой.
II. Рассказ о двух крайностях: дифференциация отрасли в условиях нехватки вычислительной мощности
"Ледяная" сторона: кратковременная боль
Наиболее непосредственное влияние нехватки чипов ИИ на модульную промышленность уже начало проявляться в данных.
Согласно отчету Counterpoint Research,поставки встроенных мобильных модулей ИИ сократились почти на 17% в годовом исчислении в первом квартале 2026 годаВ 2025 году эта категория сохранила рост в годовом исчислении на 19%.
По мере роста затрат на память,средняя продажная цена встроенных модулей сотовой связи ИИ выросла на двузначные цифрыВ конечном счете, рост затрат на оборудование повлиял на спрос в различных областях применения.
Между тем,В первом квартале 2026 года глобальные поставки модулей сотового Интернета вещей выросли только на 4% в годовом исчислении.Поставки на китайский рынок сократились на 2% в аналогичном квартале.
"Огненная" сторона: долгосрочные возможности
Однако краткосрочное давление на затраты не изменило долгосрочное направление отрасли.
В докладе Shanxi Securities отмечается, что модули IoT развиваются от базовых коммуникационных функций к высокой вычислительной мощности и интеллекту.к 2030 году уровень проникновения искусственного интеллекта в сотовые модули достигнет 25%"Искусственный интеллект больше не будет ограничиваться несколькими нишевыми приложениями, но станет стандартной функцией".
В секторе Wi-Fi прогнозируется, что глобальный рынок Wi-Fi-модулей достигнет 16,82 миллиардов долларов в 2026 году, что составляет рост на 17,9% в годовом исчислении.Доля рынка модулей Wi-Fi 7 быстро вырастет до 17,2%, при этом, по оценкам, в течение года будет поставлено 234 млн.Данные IDC показывают, что в первом квартале 2026 года на долю Wi-Fi 7 уже приходилось 44,5% доходов от глобальных корпоративных WLAN AP, что является значительным увеличением по сравнению с 11,8% в первом квартале 2025 года.Альянс Wi-Fi предсказывает, чтоВсемирная поставка устройств Wi-Fi 7 достигнет примерно 1,1 миллиарда единиц в 2026 году.
III. Логика реакции производителей модулей: от "пассивного давления" к "проактивному прорыву"
Перед лицом влияния затрат на всю цепочку промышленности, вызванного нехваткой облачных чипов ИИ,Shenzhen Qogrisys превратила внешнее давление в стимул к модернизации через свои стратегии чрезвычайных ситуаций:
Со стороны цепочки поставок, мы установили глубокое экологическое сотрудничество с производителями микросхем, такими как Qualcomm, Realtek, Wuqi и HiSilicon,повышение уровня взаимоотношений по закупкам до модели "совместная разработка + закрепление потенциала", чтобы обеспечить стабильность поставок в периоды ограниченной мощности за счет крупномасштабных операций и долгосрочного сотрудничества.
С точки зрения продукцииМодуль Wi-Fi 7 (O2072PM/O2072PB) расположен для использования высокоскоростного подключения следующего поколения.модуль PLC (3121N-H/S130N-ISI) служит "балластом" с низкой зависимостью от хранения, и внутренний инновационный модуль (O9201SB/O9201PM) выходит на внутренний рынок замещения на 2,66 трлн юаней.Компания также разрабатывает передовые технологии, такие как Wi-Fi HaLow и AIoT модули..
На стороне обслуживания, компания переходит от "продажи стандартных продуктов" к "продаже глубоко настраиваемых решений," повышение лояльности клиентов с помощью полной платформы оборудования и технических услуг.С точки зрения соблюдения, продукты получили сертификаты от нескольких стран, включая FCC, CE и SRRC, обходя торговые барьеры.Этот шок, вызванный нехваткой вычислительной мощности ИИ, ускоряет вытеснение слабых игроков в индустрии модулей, в то время как глубокое сотрудничество экосистем,матрица продукта с полным сценарием, и настраиваемые сервисные возможности становятся основными барьерами для поставщиков модульных решений, чтобы преодолеть цикл.
IV. Эффект "безопасной гавани" ПЛК
В этом раунде нехватки чипов ИИ,Модули PLC (Power Line Carrier) относительно менее затронуты.
PLC-модули имеют меньшую зависимость от памяти с высокой пропускной способностью, в отличие от высококачественных Wi-Fi/Bluetooth-модулей, которые требуют интеграции DRAM и Flash большой емкости.Главные управляющие чипы ПЛК в основном используют зрелые производственные процессы, и хотя они также сталкиваются с некоторыми ограничениями в пропускной способности, масштаб гораздо меньше, чем у чипов, связанных с ИИ.
В основных сценариях применения ПЛК, таких как интеллектуальное освещение и интеллектуальные дома, требования к производительности и стабильности в режиме реального времени выше, чем вычислительная мощность,и влияние роста цен на чипы ИИ является относительно косвенным.Когда модули Wi-Fi/Bluetooth сталкиваются с всеобъемлющим увеличением затрат, модули PLC становятся относительно экономически эффективным и стабильным решением для подключения.
V. От "продажи подключения" к "продаже подключения + вычисления": сдвиг парадигмы в индустрии модулей
Этот дефицит вычислительной мощности показывает более глубокую тенденцию в отрасли:Индустрия модулей переходит от "единой подключенности" к всеобъемлющей конкуренции, включающей "подключенность + вычисления + экосистемы".
Согласно данным IoT Analytics,число подключенных устройств Интернета вещей во всем мире достигло примерно 21,1 миллиарда в 2025 году и, по прогнозам, достигнет примерно 39 миллиардов к 2030 году.Это увеличение числа устройств - только первый слой изменений;Что еще более важно, все большее количество устройств IoT начинают обладать алгоритмами ИИ, NPU, локальным выводом, голосовым взаимодействием и возможностями краевых вычислений..
Это означает, что объем данных, генерируемых и обрабатываемых терминальными устройствами, постоянно увеличивается, что ставит более высокие требования к беспроводным модулям.не только "передавать быстрее", но и "вычислять ближе и подключаться более стабильно".
VI. Заключение
В то время как все стремятся создать "мозг", обладающий компьютерной мощью, даже самый мощный мозг нуждается в чувствительной "нейронной сети", чтобы воспринимать мир и передавать инструкции.
Модули беспроводныеявляются незаменимой нейронной сетью в эпоху ИИ.
Как сообщает CCTV Finance, основной причиной этого раунда роста является не только пассивное повышение цен из-за "дефицита", но и активный выбор, обусловленный "легкостью использования"." Внутренние чипы пересекли критическую точку с точки зрения производительности и стабильности.В отрасли беспроводных модулей разворачивается такая же логика.модули переходят от "соединения" к "хорошей связи" и от "соединения" к "соединения + интеллекта". "